爱尔兰市场(ISEQ)的长期记忆：来自小波分析的证据
数据分析、统计与概率
2008-12-02 v1 统计金融
摘要
研究人员使用了许多不同的方法来检测股票市场收益中长期依赖(长期记忆)的可能性，但证据通常是混合的。在本文中，三种不同的检验(即重标极差(R/S)、其修正形式和非参数方法(GPH))，以及一种使用离散小波变换(DWT)的新方法，被应用于爱尔兰证券交易所(ISEQ)五个指数的日收益。这些方法也应用于波动率度量(即绝对收益和平方收益)。目的是研究长期记忆特性的存在性。这些指数是Overall、Financial、General、Small Cap和ITEQ，这些方法的结果表明，收益本身没有长期依赖的证据，而在平方和绝对收益中则有强有力的证据。此外，离散小波变换(DWT)提供了对序列分解的额外见解。特别是，与其他方法相比，小波变换的好处在于它提供了一种研究序列对波动幅度增加以及频率变化的敏感性的方法。最后，基于这些方法的结果，特别是对原始(或原始)、平方和绝对收益的DWT结果，可以得出结论，有强烈的迹象表明爱尔兰新兴市场收益的波动率存在持续性。
引用
@article{arxiv.physics/0607182,
title = {Long-term memory in the Irish market (ISEQ): evidence from wavelet analysis},
author = {Adel Sharkasi and Heather J. Ruskin and Martin Crane},
journal= {arXiv preprint arXiv:physics/0607182},
year = {2008}
}
备注
10 pages. Presented at International Conference "Applications of Physics in Financial Analysis", 29 June- 1 July 2006, Torino, Italy