金融时间序列马尔可夫切换方法中的跳跃扩散与{\alpha}-稳定技术
应用统计
2016-05-20 v1
摘要
我们对马尔可夫切换跳跃扩散模型与马尔可夫切换{\alpha}-稳定分布模型在非平稳数据分析方面进行了详细比较。我们表明，跳跃扩散模型在拟合金融时间序列时极其稳健、灵活且准确。提供了一项涉及将这两个模型应用于真实数据（即S&P500指数）的深入计算研究。该研究表明，跳跃扩散模型解决了（Di Persio and Frigo, 2016）中提出的过度平滑问题，而{\alpha}-稳定分布方法在计算量与隐含波动率估计性能之间取得了良好折衷，而隐含波动率估计是专门文献中广泛强调的一个主要问题。
引用
@article{arxiv.1605.05893,
title = {Jump Diffusion and {\alpha}-Stable Techniques for the Markov Switching Approach to Financial Time Series},
author = {Luca Di Persio and Vukasin Jovic},
journal= {arXiv preprint arXiv:1605.05893},
year = {2016}
}