探究金融市场中的竞争：面向动态网络数据的稀疏自逻辑模型
应用统计
2017-10-05 v1
摘要
我们开发了一个稀疏自逻辑模型，用于研究多元化和去中介化策略在金融交易网络演化中的影响。为了在模型估计中引入稀疏性并解决有关底层过程的实质性问题，该模型包含一个 正则化惩罚项。这使得在参数数量随时间推移远大于观测数量的复杂动态网络中实现该模型成为可能。我们使用该模型来刻画 NYMEX 天然气期货市场中的交易者行为，我们发现去中介化而非多元化或动量往往驱动着市场微观结构。
引用
@article{arxiv.1710.01398,
title = {Investigating Competition in Financial Markets: A Sparse Autologistic Model for Dynamic Network Data},
author = {Brenda Betancourt and Abel Rodríguez and Naomi Boyd},
journal= {arXiv preprint arXiv:1710.01398},
year = {2017}
}