绿色债券投资的政府激励
数理金融
2021-01-05 v1 投资组合管理
摘要
受近期绿色债券市场研究的启发，我们构建一个模型，其中投资者交易由同一政府实体发行的绿色债券与传统债券组合。政府向债券持有者提供激励以增加绿色债券的投资额。这些激励最优地以债券价格、其二次变差与协变差为指数。我们在一组法国政府债券上数值表明，该方法在绿色投资方面优于当前的税收激励体系。此外，它对债券价格的模型设定具有鲁棒性，并可使用经典优化方法应用于大型债券组合。
引用
@article{arxiv.2101.00648,
title = {Governmental incentives for green bonds investment},
author = {Bastien Baldacci and Dylan Possamaï},
journal= {arXiv preprint arXiv:2101.00648},
year = {2021}
}