广义被积函数与债券组合：陷阱与反例

Erik Taflin

doi:10.1214/10-AAP694

广义被积函数与债券组合：陷阱与反例

概率论 2011-01-06 v2 计算金融

作者: Erik Taflin

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摘要

我们构建了由柱形布朗运动驱动的零息债券市场，其中广义组合的概念存在重要缺陷：存在有界光滑随机变量，其广义对冲组合的风险部分价格在每个时刻均为 $+\infty$ 。对于这些广义组合，逼近组合风险部分价格的序列可以收敛到 $[-\infty,\infty]$ 中的任意给定广义实数。

关键词

零息债券广义组合柱形布朗运动对冲价格发散反例

引用

@article{arxiv.0909.2341,
  title  = {Generalized integrands and bond portfolios: Pitfalls and counter examples},
  author = {Erik Taflin},
  journal= {arXiv preprint arXiv:0909.2341},
  year   = {2011}
}

备注

Published in at http://dx.doi.org/10.1214/10-AAP694 the Annals of Applied Probability (http://www.imstat.org/aap/) by the Institute of Mathematical Statistics (http://www.imstat.org)

广义被积函数与债券组合：陷阱与反例

摘要

关键词

引用

备注

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