离散分布与离散定价公式的博弈论推导
概率论
2008-12-02 v1 统计理论
交易与市场微观结构
统计理论
摘要
在这篇综述性论文中，我们阐明了 Shafer 与 Vovk（2001）的博弈论概率协议在有限期限离散博弈中的普适性。通过将自身限定于有限期限离散博弈，我们可以明确描述具有有限支撑的离散分布以及离散定价公式（如 Cox–Ross–Rubinstein 公式）如何自然地从博弈论概率协议中导出。对任意具有有限支撑的离散分布，我们构造一个有限期限离散博弈、Skeptic 的复制策略以及 Forecaster 的中性预测策略，使得该离散分布由博弈导出。复制策略的构造与二项树模型中为欧式期权定价的标准套利论证相同。然而博弈论框架具有优势，因为无需任何先验概率假设。
引用
@article{arxiv.math/0509367,
title = {Game theoretic derivation of discrete distributions and discrete pricing formulas},
author = {Akimichi Takemura and Taiji Suzuki},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0509367},
year = {2008}
}