金融经济学中的错误发现与遗漏发现
统计方法学
2020-06-09 v1 计量经济学
摘要
多重检验困扰着金融学中诸多重要问题，例如基金与因子选择。我们提出一种校准第一类与第二类错误的全新方法。接着，利用双重自助法(double-bootstrap)，我们建立了与特定错误发现率（例如 5%）相关联的 t 统计量阈值。我们还建立了与某一可接受的遗漏与错误发现之比（经第一类错误缩放的第二类错误）相关联的阈值，这有效地允许两类错误的成本存在差异。对现有方法的评估表明，它们缺乏识别表现优于基准的管理者的功效。
引用
@article{arxiv.2006.04269,
title = {False (and Missed) Discoveries in Financial Economics},
author = {Campbell R. Harvey and Yan Liu},
journal= {arXiv preprint arXiv:2006.04269},
year = {2020}
}