检测欧式期权交易中的知情活动
交易与市场微观结构
2014-03-14 v1
摘要
我们提出了一种数学程序，用于发现欧式期权及其标的资产中的知情交易活动。写入了带有移动平均分量的回归模型(9)。加上标的资产对数价格差分的ARMA过程后，广义模型被写为向量ARMA，在|ρ|<1时稳定。我们还构建了一个知情交易活动存在性准则。使用TAIFEX期权价格，我们调查了市场中是否存在此类活动。我们发现主要市场参与者对定价过程没有显著影响。
引用
@article{arxiv.1403.3294,
title = {Detecting informed activities in European-style option tradings},
author = {Lyudmila A. Glik and Oleg L. Kritski},
journal= {arXiv preprint arXiv:1403.3294},
year = {2014}
}
备注
9 pages. arXiv admin note: substantial text overlap with arXiv:1402.6583