竞争性汽车保险市场中的客户价格敏感度

保险公司正日益采用更多基于需求的策略，以纳入保费变动对其保单持有人留存意愿的间接效应。然而，由于实践中保险公司的续保保费与客户对这些保费的响应通常均取决于客户风险水平，在这些策略中如何恰当控制此混杂因素仍具挑战。因此我们本文考虑一种因果推断方法，以解释客户价格敏感度并推导最优的多期利润最大化续保保费报价。更具体地，我们通过极端梯度提升（XGBoost）与多重插补扩展 Guelman 和 Guillén (2014) 的离散处理框架，以更好解释反事实响应中的不确定性。我们还向保险文献引入带 XGBoost 的连续处理框架，以识别精确最优续保报价，并通过纳入竞争者报价考虑市场中任何竞争。两种处理框架应用于某荷兰汽车保险组合表明，保单市场竞争力对客户价格敏感度至关重要，且 XGBoost 比传统逻辑回归更适于刻画这一点。此外，两框架的有效前沿表明，组合可获利润远超已实现值，且即便客户流失更少也已如此，尤其若允许连续费率变动。多期续保优化证实了这些发现，并表明竞争力使以往费率变动对未来需求产生时间反馈。