原油市场与地缘政治事件：基于信息论量化指标的分析
统计金融
2017-04-17 v1 经济学
摘要
本文分析了过去三十年间原油市场的信息效率，并考察了信息效率随重大地缘政治事件（如恐怖袭击、金融危机及其他重要事件）的变化。所研究的序列是西德克萨斯中质原油（WTI）的每日价格（以美元/桶计），该价格常用作原油定价的基准。分析采用信息论衍生的量化指标，即排列熵与排列统计复杂度。这些度量能够捕捉市场动态中的隐藏结构，并区分不同水平的信息效率。我们发现某些地缘政治事件影响了市场的潜在动态结构。
引用
@article{arxiv.1704.04442,
title = {Crude oil market and geopolitical events: an analysis based on information-theory-based quantifiers},
author = {Aurelio F. Bariviera and Luciano Zunino and Osvaldo A. Rosso},
journal= {arXiv preprint arXiv:1704.04442},
year = {2017}
}
备注
arXiv admin note: text overlap with arXiv:1603.02874