公司基本面与股价联动
统计金融
2024-11-07 v1
摘要
我们提出了一种创新框架，利用先进的大数据技术，使用高频股市数据分析股票与其基本面之间的动态联动。我们的方法通过四种不同的回归模型识别领先联动股票：预测误差方差分解、交易量归一化 FEVD、格兰杰因果检验频率和格兰杰因果检验天数。使用中国银行业股票进行验证后，我们的框架揭示了股价联动与基本面特征之间的复杂关系，证明了其在不同行业和市场中的鲁棒性和广泛适用性。这一方法不仅增强了我们对市场动态的理解，还为投资者和政策制定者提供了可操作的见解，有助于缓解更广泛的市场波动并改善金融稳定。我们的模型表明，银行对其同行的影响显著受到其财富管理业务、银行间活动、权益乘数、不良贷款、监管要求和存款准备金率的影响。这有助于缓解更广泛的市场波动的影响，并提供对银行在金融生态系统中独特影响的深入见解。
引用
@article{arxiv.2411.03922,
title = {Corporate Fundamentals and Stock Price Co-Movement},
author = {Lyuhong Wang and Jiawei Jiang and Yang Zhao},
journal= {arXiv preprint arXiv:2411.03922},
year = {2024}
}