时间齐次扩散模型中离散方差互换的收敛性
证券定价
2016-11-26 v1
摘要
在基于时间齐次扩散的随机波动率模型中，我们给出了离散采样方差互换的公平执行价收敛到连续采样公平执行价的一个简单充要条件。该结果推广了Jarrow、Kchia、Larsson和Protter（2013）的定理3.8，并对该论文中提出的关于3/2随机波动率模型的问题给出了肯定回答。我们还给出了离散方差互换公平执行价高于连续执行价的精确条件（非基于渐近性），并讨论了Keller-Ressel和Griessler（2012）在此背景下提出的凸序猜想。
引用
@article{arxiv.1310.0099,
title = {Convergence of the discrete variance swap in time-homogeneous diffusion models},
author = {Carole Bernard and Zhenyu Cui and Don McLeish},
journal= {arXiv preprint arXiv:1310.0099},
year = {2016}
}