多元到达时间的一致单步与多步采样：自链接 copula 的刻画
概率论
2012-05-01 v3 统计理论
证券定价
统计理论
摘要
本文研究边缘指数分布到达时间之间的相依性，例如金融建模中的违约时间或可靠性理论中的故障间隔时间。我们探索了相依性与以下可能性之间的关系：将长时间区间内最终的多元生存作为沿总时间区间划分的局部多元生存的迭代序列进行采样。我们发现，在与生存时间 copula 的某个性质相关联的一种多元无记忆性形式下，这是可能的。该性质定义了“自链接 copula”，我们证明其与极值 copula 的刻画相一致。Gumbel-Hougaard copula（Archimedean 族中自链接 copula 的完整刻画）以及 Marshall-Olkin copula 满足自链接条件。该结果对于多元到达时间的一致单步和多步模拟具有重要的实际意义，它避免了因迭代而破坏相依性的问题，正如不一致地迭代 Gaussian copula 时所发生的那样。
引用
@article{arxiv.1204.2090,
title = {Consistent single- and multi-step sampling of multivariate arrival times: A characterization of self-chaining copulas},
author = {Damiano Brigo and Kyriakos Chourdakis},
journal= {arXiv preprint arXiv:1204.2090},
year = {2012}
}