新兴市场中的统一动力学：从分钟到月份
统计力学
2008-12-02 v1 统计金融
摘要
我们分析了索契伯根指数（IBOVESPA）35 年间的活动数据，表明 Heston 随机波动率模型能够用同一套参数解释从 5 分钟到 100 天的时间尺度上的价格波动。我们还发现 Heston 模型与波动率自相关函数观察到的行为不一致。为解决后者矛盾问题，我们在模型中引入了一个缓慢时间尺度。35 年宏观经济动荡期间的价格动力学可用同一随机过程建模，这表明存在普遍的微观市场动力学。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0402185,
title = {Common Underlying Dynamics in an Emerging Market: From Minutes to Months},
author = {Renato Vicente and Charles M. de Toledo and Vitor B. P. Leite and Nestor Caticha},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0402185},
year = {2008}
}
备注
11 pages, 8 figures, subimitted