长记忆随机波动率时间序列尾部参数的变点检验
统计理论
2020-06-05 v1 统计理论
摘要
我们考虑一种基于Hill估计量的变点检验，用于检验长记忆随机波动率时间序列尾部指数中的结构变化。为了确定相应检验统计量的渐近分布，我们证明了双参数Skorohod空间中尾部经验过程的均匀约化原理。研究表明，该过程根据Hurst参数（即刻画数据中依赖性的参数）与尾部指数之间的相互作用而表现出二歧行为。我们的理论结果辅以模拟研究，以及对金融时间序列在尾部指数结构变化方面的分析。
引用
@article{arxiv.2006.02667,
title = {Change-point tests for the tail parameter of Long Memory Stochastic Volatility time series},
author = {Annika Betken and Davide Giraudo and Rafał Kulik},
journal= {arXiv preprint arXiv:2006.02667},
year = {2020}
}