具有直觉模糊后验收益的 Black-Litterman 模型
数理金融
2016-01-05 v1 综合金融
摘要
主要目的是提出 Black-Litterman 模型的某种变体。我们考虑先验收益由通过逆优化方法导出的 CAPM 市场组合的超常收益确定的典型情形。于是先验收益处于量化的风险不确定性中。另一方面，深入讨论表明专家观点处于奈特不确定性下。为此，我们提出这样一种 Black-Litterman 模型变体，其中专家观点被描述为直觉模糊数。证明了该情形下后验收益的存在性。我们表明此后验收益是一个直觉模糊概率集。
引用
@article{arxiv.1601.00354,
title = {Black-Litterman model with intuitionistic fuzzy posterior return},
author = {Krzysztof Echaust and Krzysztof Piasecki},
journal= {arXiv preprint arXiv:1601.00354},
year = {2016}
}
备注
SSRN Electronic Journal 2016