即期交叉波动率矩阵特征值的近似及其在主成分分析中的应用
统计金融
2014-09-09 v1
摘要
为了研究利率市场动态的几何结构，Malliavin、Mancino 和 Recchioni [A non-parametric calibration of the HJM geometry: an application of Itô calculus to financial statistics, {\it Japanese Journal of Mathematics}, 2, pp.55--77, 2007] 引入了一种基于傅里叶级数法的方案，用于估计即期交叉波动率矩阵的特征值。在本文中，我们提出另一种基于二次变差法的估计方案。我们首先为每种方案建立极限定理，然后利用 Heston 类型的随机波动率模型来比较这两种方案的有效性。
引用
@article{arxiv.1409.2214,
title = {Approximation of eigenvalues of spot cross volatility matrix with a view toward principal component analysis},
author = {Nien-Lin Liu and Hoang-Long Ngo},
journal= {arXiv preprint arXiv:1409.2214},
year = {2014}
}