契约会计调整理论
综合经济学
2026-04-20 v1 经济学
摘要
我们构建了一个基于会计契约的不完全契约模型，以研究契约会计调整是如何进行的以及它们表现出何种特性。标准会计准则（如公认会计原则 GAAP）可能产生误报错误或过度乐观错误。管理者可以付出有成本的私人努力来识别这些错误并提出调整建议。如果错误未被纠正，控制权可能被低效分配，从而导致成本高昂的重新谈判。我们证明：(1) 调整总是能纠正误报错误，但仅在过度乐观错误的幅度较小时才纠正它们；(2) 管理者可能会付出社会性浪费的努力来识别这些错误。该模型产生了可检验的实证预测和政策启示。
引用
@article{arxiv.2604.15661,
title = {A Theory of Covenant Accounting Adjustment},
author = {Pingyang Gao and Xu Jiang and Jinzhi Lu},
journal= {arXiv preprint arXiv:2604.15661},
year = {2026}
}