机制切换模型中在终极最大值处卖出的递归算法

我们提出一种递归算法，用于数值计算最优值函数 $\inf_{t\le\tau\le T} E \Big[\sup_{0\le s\le T } Y_s / Y_{\tau} \big| {\cal F}_t\Big]$，其中停时 $\tau$ 相对于带有马尔可夫机制切换的几何布朗运动 $Y_t$ 的滤波。当不存在相关的 Volterra 积分方程时，该方法允许我们确定最优停止集的边界函数。它尤其适用于机制切换漂移具有混合符号的情况，此时边界函数可能非单调。