递归条件期望的测度变换公式
概率论
2022-07-13 v3 数理金融
证券定价
摘要
本文中，我们推导了跳跃扩散设定下多概率测度时与FBSDE解相关联的值过程的表示。受具体金融问题驱动，这些表示随后被应用于设计换数技术（change of numéraire）的推广，从而在存在多利率与抵押品的情况下获得递归定价公式。
引用
@article{arxiv.2111.08359,
title = {A change of measure formula for recursive conditional expectations},
author = {Luca Di Persio and Alessandro Gnoatto and Marco Patacca},
journal= {arXiv preprint arXiv:2111.08359},
year = {2022}
}
备注
25 pages. Minor typos removed