线性过程中的尾依赖性度量：理论与实证

金融时间序列的定量分析常常揭示两个标准高斯框架难以捕捉的特征：重尾边际分布和极端共同运动的现象。虽然极值理论描述边际行为，但共价关系提供了独立于边际分布的依赖结构功能性桥梁。我们提出了一种不同的观察联合极端值的方式，基于依赖性度量。该方案将两者结合起来：非相同且相同的常规可变分布。受高频加密货币数据集分析的启发，在这些设置下深入研究了持久性特性的效果。详细的模拟研究确认了我们的直觉和发现。