某些局部波动率模型的精确微笑
计算金融
2012-11-12 v4 综合金融
证券定价
摘要
我们引入了一类新的局部波动率模型。在此框架内，我们得到了（i）任何欧式期权的价格和（ii）诱导的隐含波动率微笑的表达式。作为我们框架的说明，我们对一个类似CEV的例子进行了具体的定价和隐含波动率计算。提供了数值示例。
引用
@article{arxiv.1207.0750,
title = {The Exact Smile of some Local Volatility Models},
author = {Matthew Lorig},
journal= {arXiv preprint arXiv:1207.0750},
year = {2012}
}
备注
14 pages, 3 figures. arXiv admin note: text overlap with arXiv:1207.1630