基于多层级蒙特卡洛的希腊值计算
计算金融
2011-02-08 v1
摘要
我们研究了多层级蒙特卡洛技术在希腊值计算中的应用。路径敏感性分析对路径演化进行微分，降低了收益的平滑性。这带来了新的挑战：路径敏感性对非Lipschitz收益的不可适用性常常使得朴素算法无法使用。这些挑战可以通过三种不同的方式解决：使用到期前收益的条件期望进行收益平滑；通过最终时间步的路径分裂来近似前一种技术；使用路径敏感性和似然比方法的混合组合。我们研究了这些替代方案在不同多层级蒙特卡洛设置中的优缺点。
引用
@article{arxiv.1102.1348,
title = {The computation of Greeks with multilevel Monte Carlo},
author = {Sylvestre Burgos and M. B. Giles},
journal= {arXiv preprint arXiv:1102.1348},
year = {2011}
}
备注
Technical Report (December 2010)