检验来自 k 个独立 GARCH 模型的误差分布的相等性
统计理论
2008-12-05 v1 统计理论
摘要
本文研究了检验零假设的问题，即来自 k 个独立参数化指定的广义自回归条件异方差 (GARCH) 模型的误差具有相同分布，对立于一般备择假设。首先，我们确立了从基于 k 个残差的经验分布函数导出的一类线性检验统计量的渐近有效性。一个显著特征是，检验统计量的渐近分布包含依赖于误差分布和模型参数的项，以及提供灵活性以选择得分来研究功效表现的权重函数。Monte Carlo 研究在有限样本下评估了基于 Wilcoxon 和 Van der Waerden 得分生成函数的三样本检验在经验水平和功效方面的渐近性能。结果表明，提出的两种检验具有总体合理的水平，并且当违背 Gauss 误差假设时，其功效特别高。作为说明性示例，将检验应用于纽约证券交易所数据的日个股收益率。
引用
@article{arxiv.0812.0838,
title = {Testing the equality of error distributions from k independent GARCH models},
author = {Ajay Chandra},
journal= {arXiv preprint arXiv:0812.0838},
year = {2008}
}
备注
24 pages