含五因子的经济情景生成器随机贴现因子
风险管理
2019-02-18 v3
摘要
在本文中，我们实现了一个包含五个经济与金融风险因子的随机贴现因子（stochastic deflator）：利率、风险的市场价格、股票价格、违约强度和便利收益。我们以不同金融资产考察该贴现因子，如股票、零息债券、普通期权和公司息票债券。我们找到了实现该随机贴现因子所需的正则性条件。我们的数值结果显示了贴现因子方法在金融衍生品定价中的可靠性。
引用
@article{arxiv.1806.02991,
title = {Stochastic Deflator for an Economic Scenario Generator with Five Factors},
author = {Po-Keng Cheng and Frédéric Planchet},
journal= {arXiv preprint arXiv:1806.02991},
year = {2019}
}