集识别动态经济与对设定误定的稳健性
计量经济学
2018-01-08 v2
摘要
我们提出一种针对动态经济的新推断方法，该方法对产生摩擦的机制之设定误定具有稳健性。带摩擦的经济被视作无摩擦经济的扰动，且与多种机制相一致。我们导出此类经济运动规律的表示，并刻画参数集识别。我们建立模型总量预测与定性调查数据中所含分布信息之间的联系，并给出识别集被精炼的条件。后者用于半参数估计宏观经济变量中由摩擦引起的扭曲。基于这些估计，我们提出一种针对完备模型的新检验。利用欧洲委员会收集的消费者与商业调查数据，我们将该方法应用于估计西班牙经济中由金融摩擦引起的扭曲。我们考察这些估计对标准金融摩擦模型 SW-BGG（Smets and Wouters (2007)、Bernanke, Gertler, and Gilchrist (1999)）之适用性的含义。
引用
@article{arxiv.1712.03675,
title = {Set Identified Dynamic Economies and Robustness to Misspecification},
author = {Andreas Tryphonides},
journal= {arXiv preprint arXiv:1712.03675},
year = {2018}
}