协整回归的序贯监测
计量经济学
2020-03-30 v1 统计方法学
摘要
我们开发了用于协整回归的监测程序，检验无结构突变的原假设，备择假设为斜率发生变化或变为非协整。在观测回归得到一个校准样本 m 后，我们研究一种 CUSUM 类型的统计量，以检测在监测区间 m+1,...,T 内是否存在变化。我们的程序使用一类边界函数，其依赖于一个参数，该参数的值影响检测可能突变的延迟。从技术上讲，这些程序基于几乎必然极限定理，其推导并不简单。因此我们定义了一种监测函数，该函数在原假设下于每个时间点发散至无穷，而在备择假设下漂移至零。我们将该序列放入一个随机化程序中以构造一个独立同分布序列，进而用以定义检测器函数。我们的监测程序（在正确时）以很小的概率拒绝无突变的原假设，而在存在突变时于监测区间内以概率一拒绝。
引用
@article{arxiv.2003.12182,
title = {Sequential monitoring for cointegrating regressions},
author = {Lorenzo Trapani and Emily Whitehouse},
journal= {arXiv preprint arXiv:2003.12182},
year = {2020}
}