分位数相关性：揭示金融时间序列中的时序依赖
综合金融
2015-07-20 v1 统计金融
摘要
我们利用基于分位数的相关函数进行实证研究，以揭示金融时间序列中的时序依赖。该研究使用纽约证券交易所标普500股票的日内数据。在建立实证概览后，我们将基于分位数的相关函数与GARCH族随机过程进行比较，发现显著差异。这促使我们提出，基于分位数的相关函数可作为评估随机过程与实证数据一致性的有力工具。
引用
@article{arxiv.1507.04990,
title = {Quantile Correlations: Uncovering temporal dependencies in financial time series},
author = {Thilo A. Schmitt and Rudi Schäfer and Holger Dette and Thomas Guhr},
journal= {arXiv preprint arXiv:1507.04990},
year = {2015}
}