对数周期函数的预测精度与迟钝性
统计金融
2010-06-14 v1 物理与社会
综合金融
摘要
我们证明了对数周期幂律(LPPL)函数本质上很难拟合时间序列。这源于它们的迟钝性，即残差平方和强烈依赖于某些参数组合，而对其他参数组合的依赖则很弱。本应给出崩盘日估计的奇点时间属于后一类参数。我们详细讨论了拟合过程为何以及如何必须考虑此类模型的迟钝特性。然后，我们在复制1987年恒生指数崩盘的合成AR(1)数据上测试了LPPL的可靠性，并表明即使在这种情况下，关于发散时间可预测性的结论也是边界性的。最后，我们论证了当前用于估计发散时间概率时间窗口的方法可能过于乐观。
引用
@article{arxiv.1006.2010,
title = {Prediction accuracy and sloppiness of log-periodic functions},
author = {David Brée and Damien Challet and Pier Paolo Peirano},
journal= {arXiv preprint arXiv:1006.2010},
year = {2010}
}
备注
6 pages, 5 figures