关于操作风险建模中损失严重度分布的选择
风险管理
2021-07-09 v1
摘要
准确建模操作风险对于银行及整个金融业防范潜在的灾难性损失十分重要。操作风险建模的一种方法是损失分布法，它要求银行将操作损失分组为风险类别，并为每一类别选择损失频率与严重度分布。该方法估计年度操作损失分布，银行必须预留等于该估计分布 0.999 分位数的资本，称为监管资本。实践中，随着所选损失严重度分布族的变化，该方法可能产生年与年之间不稳定的监管资本计算。本文给出损失严重度数据的截断概率估计，以及年度损失数据上的一致分位数评分函数，作为有用的严重度分布选择准则，可带来更稳定的监管资本。此外，Sinh-arcSinh 分布是另一个用于建模损失严重度的灵活候选族，可使用最大似然法轻松估计。最后，我们建议收集低于最小报告阈值的损失频率，以便将损失严重度数据视为删失数据。
引用
@article{arxiv.2107.03979,
title = {On the Selection of Loss Severity Distributions to Model Operational Risk},
author = {Daniel Hadley and Harry Joe and Natalia Nolde},
journal= {arXiv preprint arXiv:2107.03979},
year = {2021}
}
备注
Submitted to Journal of Operational Risk on October 19, 2018; Accepted May 2, 2019