关于风险价值历史模拟的建模假设
风险管理
2026-05-12 v1
摘要
历史模拟及其扩展构成了基于历史数据估计金融资产组合风险价值的一类流行方法。在本文中，我们试图将贯穿文献的若干思想与模型统一到单一建模框架中。通过显式定义资产收益的参数模型形式，并从历史数据中提取驱动创新过程的已实现增量，我们能够重现历史模拟、过滤历史模拟和置换历史模拟方法。这毫无疑问地表明，这些方法所需的底层假设比通常提及的更多。
引用
@article{arxiv.2605.10066,
title = {On the modeling assumptions of Historical Simulation for Value-at-Risk},
author = {Björn Löfdahl Grelsson},
journal= {arXiv preprint arXiv:2605.10066},
year = {2026}
}