关于系统性风险的多变量贡献测度及其在加密货币市场中的应用
风险管理
2025-10-01 v2
摘要
条件风险测度及其相关的风险贡献测度常用于金融与精算科学中，以评估系统性风险并量化风险交互作用的影响。本文基于 Ortega-Jim\'enez 等 (2021) 和 Das & Fasen-Hartmann (2018) 研究的 MCoVaR、MCoES 和 MMME，引入了多种类型的贡献比率测度，以评估当一组中的其他风险处于困境时单一风险的相对影响。本文研究了这些贡献风险测度的性质，并利用单变量与多变量随机序及统计依赖概念，建立了比较两组随机向量之间这些测度的充分条件。给出了数值算例以验证这些条件。最后，利用来自加密货币市场的真实数据集，通过我们提出的贡献测度分析了溢出效应。
引用
@article{arxiv.2411.13384,
title = {On multivariate contribution measures of systemic risk with applications in cryptocurrency market},
author = {Limin Wen and Junxue Li and Tong Pu and Yiying Zhang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2411.13384},
year = {2025}
}