新闻情绪作为衰退的领先指标
应用统计
2018-06-01 v2 计量经济学
摘要
在本文中，我们使用主题建模算法和情绪评分方法构建一种新颖指标，作为衰退预测模型中的领先指标。我们假设，纳入这种纯粹源自非结构化新闻数据的情绪指标，将提升我们预测未来衰退的能力，因为它提供了消费者与生产者所接触信息极性的直接度量。我们进一步表明，将我们提出的新闻情绪指标与传统情绪数据（如密歇根消费者情绪指数和采购经理人指数）以及从大型经济和金融指标面板导出的常见因子一同纳入，有助于显著提升模型表现。
引用
@article{arxiv.1805.04160,
title = {News Sentiment as Leading Indicators for Recessions},
author = {Melody Y. Huang and Randall R. Rojas and Patrick D. Convery},
journal= {arXiv preprint arXiv:1805.04160},
year = {2018}
}