批发电价的多标度性
统计金融
2015-07-23 v1 统计力学
物理与社会
摘要
我们实证分析了来自两个北美批发电力市场的电价时间序列中波动性最强的分量。我们表明这些时间序列展现的涨落无法用布朗运动描述，因为它们表现出多标度、高 Hurst 指数和剧烈的价格变动。我们使用广义 Hurst 指数（GHE, ）来证明，尽管这些时间序列具有强烈的周期性分量，其涨落仍表现出持久性行为，即 。我们在一个简单线性预测模型中研究了 GHE 作为预测工具的有效性，并考察了预测误差作为 （取 和 ）的函数。我们的结果表明，当 Hurst 指数在大小约为 小时的滚动时间窗上动态求取时，GHE 可用作这些时间序列的预测工具。这些结果还与从时间序列中减去周期性分量的情况进行了比较，显示了周期性在 Hurst 指数预测能力中的重要性。
引用
@article{arxiv.1507.06219,
title = {Multi-scaling of wholesale electricity prices},
author = {Francesco Caravelli and James Requeima and Cozmin Ududec and Ali Ashtari and Tiziana Di Matteo and Tomaso Aste},
journal= {arXiv preprint arXiv:1507.06219},
year = {2015}
}
备注
14 pages, 9 figures