缓解气候引发的农业价格波动之金融风险
应用统计
2026-05-01 v2 综合经济学
物理与社会
经济学
风险管理
摘要
由市场动态以及温度和降水等气象因素驱动的农业价格波动，对可持续金融、规划和政策构成了挑战。本研究分析了气候对农作物价格波动的影响，涉及印度中央邦和美国伊利诺伊州的大豆、印度阿萨姆邦的水稻、美国北达科他州的小麦、印度古吉拉特邦的棉花以及美国爱荷华州的玉米。利用来自哥白尼气候变化服务的 CMIP6 气候预测，我们考察了历史气候模式并评估了两种未来情景：SSP2-4.5（中等）和 SSP5-8.5（严重）。我们使用指数广义自回归条件异方差（EGARCH）模型估计条件价格波动，并利用包含气象变量的带外生回归量的季节性自回归积分移动平均（SARIMAX）模型对该波动进行预测。最后，我们应用 Black-Scholes 框架评估基于看跌期权的保险成本，为农民提供防范与气候变化相关的不利价格下跌的保护。我们的结果突显了气象数据在改进农业风险建模中的作用，使得在气候不确定性下能够更好地设计保险机制、价格稳定工具和可持续政策干预措施。
引用
@article{arxiv.2503.24324,
title = {Mitigating Financial Risk from Climate-Induced Agricultural Price Volatility},
author = {Sourish Das and Sudeep Shukla and Abbinav Sankar Kailasam and Anish Rai and Sejal Garg and Anirban Chakraborti},
journal= {arXiv preprint arXiv:2503.24324},
year = {2026}
}
备注
15 pages, 11 figures