典型价格路径的局部时与路径型Tanaka公式
概率论
2015-04-21 v2 数理金融
摘要
遵循基于对冲的无模型金融数学方法，我们证明，对于那些不具有局部时的一维路径，应该可以通过投资获得任意大的利润。局部时由离散近似构造，并证明它对所有α<1/2是α-Hölder连续的。此外，我们提供了Föllmer路径型Itô公式的各种推广。
引用
@article{arxiv.1405.4421,
title = {Local times for typical price paths and pathwise Tanaka formulas},
author = {Nicolas Perkowski and David J. Prömel},
journal= {arXiv preprint arXiv:1405.4421},
year = {2015}
}