寻找遗失的边：金融网络重构的案例研究
应用统计
2019-09-05 v2
摘要
为刻画国际金融体系的系统性复杂性，网络数据是一项重要前提。然而，成对数据往往不可得，这就产生了基于有限信息重构网络的方法需求。本文综述了专为从边际及潜在外生信息估计矩阵而设计的各类方法，包括对提供边概率的可用方法的一般性讨论，以及聚焦于边值重构的模型。除总结这些方法的优势、不足与计算问题外，我们还使用 SWIFT（环球银行金融电信协会）MT 103 支付报文网络（MT 103：单笔客户贷记转账）进行了竞争性比较。该网络不仅具有经济意义，而且是全观测的，从而允许对方法进行广泛的竞争性比拼。关于二值重构的比较分为对边概率的评估与重构度结构的品质评估两部分。此外，还研究了预测边值的准确性。为在不同拓扑上测试方法，应用被分为两部分。第一部分考虑完整的 MT 103 网络，作为大型稀疏金融网络重构的示例。第二部分关注完整网络的一个子集的重构，代表一个稠密的中型网络。在实质性结果方面，可以发现没有一种方法在各方面都占优，且偏好的模型选择高度依赖于分析目标、假定网络结构与外生信息的可得性。
引用
@article{arxiv.1909.01274,
title = {In Search of Lost Edges: A Case Study on Reconstructing Financial Networks},
author = {Michael Lebacher and Samantha Cook and Nadja Klein and Göran Kauermann},
journal= {arXiv preprint arXiv:1909.01274},
year = {2019}
}