非均匀网格上随机波动率模型期权定价的高阶紧有限差分格式
计算金融
2014-05-12 v1 数值分析
摘要
我们推导了用于非均匀网格上随机波动率模型期权定价的高阶紧有限差分格式。对于零相关情形，该格式在空间上具有四阶精度，在时间上具有二阶精度。在我们的数值研究中，对于期权定价中典型的非零相关性和非光滑收益函数，我们也获得了高阶数值收敛性。在所有数值实验中，该格式显著优于对比的标准二阶离散化方法。我们进行了数值稳定性研究，结果表明该格式具有无条件稳定性。
引用
@article{arxiv.1404.5138,
title = {High-order compact finite difference schemes for option pricing in stochastic volatility models on non-uniform grids},
author = {Bertram Düring and Michel Fournié and Christof Heuer},
journal= {arXiv preprint arXiv:1404.5138},
year = {2014}
}
备注
21 pages, to appear in J. Comput. Appl. Math