小型开放新兴经济体的预测：来自泰国的证据
应用统计
2025-09-19 v1 计量经济学
摘要
在小型开放经济体中进行通胀预测是困难的，因为有限的时间序列和强烈的外部暴露导致观测值少而潜在预测变量多。我们以泰国为代表性案例，结合超过 450 个国内和国际指标来研究这一挑战。我们评估现代贝叶斯收缩和因子模型，包括 Horseshoe 回归、因子增强自回归、因子增强向量自回归、动态因子模型和贝叶斯加性回归树。结果表明，因子模型在短期表现占优，此时全球冲击和汇率变动驱动通胀，而基于收缩的回归在更长预测期表现最佳。这些模型不仅改善了点预测和密度预测，还提升了年度预测期的尾部风险性能。另一方面，收缩诊断进一步揭示，与食品必需品和住房成本相关的 Google Trends 变量会随着预测期延长逐步进入预测重要性。这凸显了它们作为小型开放经济体中家庭通胀预期前瞻性指标的作用。
引用
@article{arxiv.2509.14805,
title = {Forecasting in small open emerging economies Evidence from Thailand},
author = {Paponpat Taveeapiradeecharoen and Nattapol Aunsri},
journal= {arXiv preprint arXiv:2509.14805},
year = {2025}
}