预测金融极端值：一种衡量超指数增长的价格网络度指标
综合金融
2016-11-06 v1
摘要
股市投资者通常在牛市贪婪、熊市恐惧。贪婪或恐惧在投资者间迅速传播。这被称为羊群效应，常导致股票价格快速运动。在此类市场状态下，股票价格以超指数速率变化，通常随后出现趋势反转以修正先前的过度反应。本文通过度量由价格时间序列生成的价格网络的度，构建了一个指标来衡量股票价格超指数增长的幅度。研究了十二个主要国际股票指数。误差图检验显示该新指标对金融极端值（峰值与谷值）具有强预测力。通过改变构建误差图的参数，我们表明预测力非常稳健。新指标表现优于LPPL模式识别指标。
引用
@article{arxiv.1505.04060,
title = {Forecasting Financial Extremes: A Network Degree Measure of Super-exponential Growth},
author = {Wanfeng Yan and Edgar van Tuyll van Serooskerken},
journal= {arXiv preprint arXiv:1505.04060},
year = {2016}
}
备注
16 pages, 6 figures