微调您的微笑：对 Hagan 等人的修正
计算金融
2008-12-02 v3 概率论
统计金融
摘要
在本简短说明中，我们利用 Berestycki 等人推导的结果，修正了 Hagan 等人著名的公式。我们显式推导了隐含波动率关于到期时间展开式中的正确零阶项。新项在 时是一致的。此外，数值模拟表明，它减少或消除了早期公式中已知的病态现象。
引用
@article{arxiv.0708.0998,
title = {Fine-tune your smile: Correction to Hagan et al},
author = {Jan Obloj},
journal= {arXiv preprint arXiv:0708.0998},
year = {2008}
}
备注
Typos and reference corrected. Eq (3) valid for all x now