甩卖博弈中的均衡与收敛
计算机科学与博弈论
2023-05-29 v3
摘要
算法交易代理之间的复杂交互会对我们经济体的运行产生严重影响，正如近期银行业危机与交易异常所见证。这些情况中的常见现象是甩卖，即引发进一步抛售的传染性资产抛售过程。我们研究甩卖博弈论模型中的均衡存在性与结构。我们证明在宽泛参数范围（如凸价格冲击函数）内，均衡存在且构成完全格。这与凹价格冲击函数下的不存在结果形成对比。此外，我们研究当均衡存在时最佳响应动态向均衡的收敛性。一般而言，最佳响应动态可能循环。然而，在许多设定中，从自然初始状态出发它们保证收敛到社会最优均衡。此外，我们讨论了一种信息需求更少且收敛到相同均衡的简化动态变体。我们比较了这些动态在收敛速度方面的情况。
引用
@article{arxiv.2206.14429,
title = {Equilibria and Convergence in Fire Sale Games},
author = {Nils Bertschinger and Martin Hoefer and Simon Krogmann and Pascal Lenzner and Steffen Schuldenzucker and Lisa Wilhelmi},
journal= {arXiv preprint arXiv:2206.14429},
year = {2023}
}
备注
To appear at the 22nd International Conference on Autonomous Agents and Multiagent Systems (AAMAS 2023), full version