通过分裂格式实现一般 HJM 模型的高效模拟与校准
概率论
2011-12-23 v1 泛函分析
数值分析
计算金融
摘要
我们通过高阶弱逼近格式，引入了利率理论中一般 HJM 方程的高效数值方法。由于积分空间维度相对较低，这些格式允许拟蒙特卡罗 (QMC) 实现。只要保证 QMC 收敛的最优阶，所得算法的复杂度远低于多水平蒙特卡罗 (MC) 算法的复杂度。为了使这些方法适用于实际问题，我们引入并使用了加权函数空间设定，从而允许无界收益和所讨论方程的无界特征。我们还提供了一种实现，其中我们将 HJM 方程高效地校准至 caplet 数据。
引用
@article{arxiv.1112.5330,
title = {Efficient simulation and calibration of general HJM models by splitting schemes},
author = {Philipp Doersek and Josef Teichmann},
journal= {arXiv preprint arXiv:1112.5330},
year = {2011}
}