限价订单簿中潜在微观结构模式的早期检测

限价订单簿可以在从稳定到压力条件之间快速转换，但标准的早期警示信号如订单流不平衡和短期波动本质上是反应性的。我们通过一个 three-regime 因果数据生成过程（stable $\to$ latent build-up $\to$ stress）来正式化这一限制，其中潜在的恶化阶段在可观察压力之前创造了一个 prediction window。 在关于 temporal drift 和 regime persistence 的 mild 假设下，我们建立了潜在 build-up regime 的 identifiability，并推导出严格正的 expected lead-time 和 non-trivial early detection 概率的保证。我们提出了一个基于 trigger 的检测器，将 complementary signal channels 的 MAX 聚合、rising-edge 条件和自适应阈值结合起来。 在 200 次模拟中，该方法实现了 mean lead-time $+18.6 \pm 3.2$ 个 time steps，同时 perfect precision 和 moderate coverage，优于经典 change-point 和 microstructure baseline。对一周 BTC/USDT 订单簿数据的初步应用显示，一致的正 lead-time 而 baseline 保持反应性。结果在 low signal-to-noise 和 short build-up regime 中会下降，符合理论。