动态尾风预测：实现偏度与峰度有何贡献？
计量经济学
2024-09-23 v1
摘要
本文聚焦于比较包含实时偏度和峰度的“加性”和“乘性”模型中尾风预测的准确性。我们运用 960 只美国股票的数据，进行诊断测试，采用评分函数，并实施滚动窗口预测来评估 VaR 和 ES 预测的性能。此外，我们检查窗口长度对预测准确性的影响。我们提出包含实时偏度和峰度的模型规格，以实现更高的精度。我们的发现为在尾风建模中考虑偏度和峰度的重要性提供了见解，为现有文献做出贡献，并为风险从业者和研究人员提供实际意义。
关键词
引用
@article{arxiv.2409.13516,
title = {Dynamic tail risk forecasting: what do realized skewness and kurtosis add?},
author = {Giampiero Gallo and Ostap Okhrin and Giuseppe Storti},
journal= {arXiv preprint arXiv:2409.13516},
year = {2024}
}