信用评级转移概率的动态估计
统计金融
2009-12-24 v1 风险管理
摘要
我们提出了一种连续时间最大似然估计方法，用于估计信用评级转移概率，并考虑了删失数据的存在。我们采用指数时间加权，在不同时间跨度上进行转移矩阵的滚动估计，并讨论了长期和短期估计跨度下转移生成矩阵的潜在动态。
引用
@article{arxiv.0912.4621,
title = {Dynamic Estimation of Credit Rating Transition Probabilities},
author = {Arthur M. Berd},
journal= {arXiv preprint arXiv:0912.4621},
year = {2009}
}
备注
28 pages, 23 figures