希腊金融危机期间电力市场与股票市场间的动态条件相关
统计金融
2017-08-24 v1
摘要
电力市场自由化日益产生了理解电力与金融市场之间波动性与相关结构的需要。本工作揭示了这两个市场间相关模式存在结构性变化，并将这些变化与市场中普遍存在的基本面与监管条件以及当前欧洲金融危机联系起来。我们应用动态条件相关（DCC）GARCH 模型于一组市场基本面变量以及希腊金融市场和微观经济指数，以研究其相互作用。重点放在该国严重金融危机时期，以理解这两个市场间的传染与波动溢出。
引用
@article{arxiv.1708.07063,
title = {Dynamic Conditional Correlation between Electricity and Stock markets during the Financial Crisis in Greece},
author = {Panagiotis G. Papaioannou and George P. Papaioannou and Kostas Siettos and Akylas Stratigakos and Christos Dikaiakos},
journal= {arXiv preprint arXiv:1708.07063},
year = {2017}
}