基于Wasserstein距离的分布鲁棒XVA（第二部分：错误方向融资风险）
数理金融
2019-10-10 v1
摘要
本文研究在分布不确定性下，以Wasserstein距离作为模糊性度量，对场外(OTC)衍生品进行鲁棒融资估值调整(FVA)的计算。错误方向融资风险可通过鲁棒FVA公式刻画。我们推导了鲁棒FVA优化问题的较简对偶形式。接着开展若干计算实验，以在不同组合与市场配置下度量由分布不确定性引起的额外FVA收费。最后讨论了未来工作的一些建议，如鲁棒资本估值调整(KVA)与保证金估值调整(MVA)。
引用
@article{arxiv.1910.03993,
title = {Distributionally Robust XVA via Wasserstein Distance Part 2: Wrong Way Funding Risk},
author = {Derek Singh and Shuzhong Zhang},
journal= {arXiv preprint arXiv:1910.03993},
year = {2019}
}