相关性、风险与危机：从生理学到金融学

我们研究了环境因素负荷下系统中相关性和方差的动力学。描述了一类相似系统在相似因素负荷下的普遍效应：在危机中，通常甚至在危机明显症状出现之前，相关性就会增加，同时方差（和波动性）也会增加。这一效应得到了对人类群体、小鼠、树木、草本植物以及金融时间序列的许多实验和观察的支持。我们发展了一种通用方法，通过相似非交互个体对相似外部因素系统的个体适应动力学来解释该效应。定性地，该方法遵循了塞利关于适应能量的观点。