移动设备普及前后利用搜索量数据衡量投资者关注效应的比较
综合金融
2021-01-12 v1
摘要
在本研究中，我们将利用近期市场中的搜索量指数(Search Volume Index)来研究投资者关注的度量。自2009年以来，移动设备的普及与互联网的传播使得信息传输速度加快，用于获取投资信息的投资信息检索数据急剧增加。在此情形下，利用搜索量数据度量投资者关注，能够比移动设备普及前更准确、更快速。为证实这一点，我们将比较移动设备普及前后利用搜索量数据度量投资者关注的效应。此外，我们确认所度量的投资者关注属于散户交易者，而非机构交易者或专业交易者，并探讨投资者关注与短期价格压力理论之间的关系。利用Google Trends提供的SVI数据，我们将以Russell 3000成分股与IPO股票进行实验并比较结果。此外，还通过诸如基于是否纳入噪声代码组的結果比较、现有投资者关注度量方法局限性的比较、以及与现有IPO相关研究中解释变量的比较等实验，从多个角度利用搜索量数据考察投资者兴趣，以期验证其实用性与意义。
引用
@article{arxiv.2101.03239,
title = {Comparison of the effects of investor attention using search volume data before and after mobile device popularization},
author = {Jonghyeon Min},
journal= {arXiv preprint arXiv:2101.03239},
year = {2021}
}
备注
37 pages, 6 figures